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交通运输

政策力挺交通运输行业 三大细分领域景气度回暖

点击量:   发表时间:2019-04-17 15:54

  据悉,日前交通运输部正式印发《综合运输服务“十三五”发展规划》(以下简称《规划》),《规划》提到,到“十三五”末,具备条件的建制村通客车比例将达到100%,重点快递企业省会及重点城市间快件72小时投递率达到90%,重点区域内城市间交通一卡通互联互通率达到100%,城区常住人口300万以上城市建成区公共交通机动化出行分担率达到60%,铁路、公路、船舶、民航出行将更加安全便捷。

  另外,《规划》还提出,构建集约高效的货运物流服务体系;鼓励专业物流创新发展。完善冷链运输全程温控相关技术标准和服务规范,推进船舶管理、船舶代理、水路运输代理等传统航运服务业创新发展,提升邮政收寄投递、全程时限、跟踪查询等服务能力。

  值得注意的是,交通运输业近来政策利好频现,7月20日,经国务院批准,发改委会同交通运输部、铁路总公司正式联合印发了《中长期铁路网规划》,其中提出到2020年,一批重大标志性项目建成投产,铁路网规模达到15万公里,其中高速铁路3万公里,覆盖80%以上的大城市,为完成“十三五”规划任务、实现全面建成小康社会目标提供有力支撑。到2025年,铁路网规模达到17.5万公里左右,其中高速铁路3.8万公里左右,网络覆盖进一步扩大,路网结构更加优化,骨干作用更加显著,更好发挥铁路对经济社会发展的保障作用。

  在上述消息面利好影响下,昨日交通设施成为两市为数不多的上涨板块之一,板块内上港集团、天津港、营口港、上海机场和宁波港等个股均出现不同程度上涨。

  而据《证券日报》记者梳理券商研报发现,对于交通运输板块的机会,机构普遍看好物流细分领域的发展,其中,国联证券表示:快递和物流企业都拥有巨大的发展潜力,用好“互联网+”才能最大限度地挖掘自身潜力。“互联网+物流”应该利用互联网的便利从产业链条的延伸上找到突破口,从平台角度延伸出数据、金融、流量、营销等商业价值,利用互联网企业的经营思维渗透物流业。建议关注深耕供应链整合多年的怡亚通,提前布局跨境电商业务的外运发展、新宁物流。

  而从中报角度看,申万宏源表示,以下三大细分领域景气度有所复苏,可重点关注:1.航空,航空供需关系改善,航空公司客座率与票价降幅收窄,汇兑损失不同构成盈利差异是主导因素;受益于各航空公司运力高投放,机场流量呈确定性增长;2.航运,世界经济回暖指日可待,航运指数已从低点反弹,散运、集运有望复苏,油运景气度也有所回升;3.物流,供给侧改革成效显著,国内大宗商品价格大幅回升,利好物流贸易行业。相关个股建议关注春秋航空、上海机场、深圳机场、建发股份、瑞茂通、飞马国际、象屿股份等。

  值得一提的是,在当前国企改革预期升温的背景下,交通运输板块的国企改革也受到了机构的普遍关注,其中国金证券表示,交运板块国资控股占比高,在此次国企改革中为重点关注板块。在申万交通运输行业逾90家上市企业中,有超70家企业实际控制人为中央部委、地方政府或地方。交运板块中铁路、航运及公路等子板块近年均遭遇由内部经营或外部环境诱发的发展瓶颈。铁路货运量不断下降结合逐年上升的资产负债率,铁总面临巨大财务压力;公路运输行业也持续不景气;航运需求下降,航运企业的利润也受到较大程度的负面影响。在这样的背景下,国企改革成为一针强心剂,可以提振日渐下行的行业景气度。维持行业“增持”评级,推荐推进混改等股份制改革和积极转型发展多元化业务的公司:中储股份、外运发展、长江投资、深高速、粤高速A。

  我们认为抑制资产泡沫可能重点指的是局部楼市价格的明显上涨,预计下半年不排除出台地方针对性的抑制局部泡沫的措施。增加劳动力市场的灵活性可能是针对劳动力成本上涨过快的现状,而降低宏观税负可能是要降低企业和居民税收负担,重点可能是进一步降低社保等方面的负担...

  预计下半年房地产调控政策可能会分化,对三四线继续去库存,对一二线房价大涨城市收紧房贷政策,比如深圳、上海、北京、合肥、厦门等,同时加强对国企拼地王现象的监管,土地市场有望降温。

  现在很多人想上市又不想排队,那就玩儿借壳游戏,想借壳又不想严审,投行诸葛亮们就想出各种花招搞重组,跟监管玩儿捉迷藏背后,都有一颗圈钱的野心。

  原本高速增长的民间投资存在太多的泡沫。其泡沫的存在,不仅不限于以往对煤炭、钢铁及其他产能严重过剩行业的的追捧,也不限于对房地产的拥趸,还包括借实体平台投向股市、楼市及资本市场的“脱实向虚”行为。